ATT桃園店損益分析報告 2025/09

1 月損益總表

科目	2025/09	2025/10	2025/11	2025/12	2026/01	2026/02	2026/03	2026/04	合計
營業收入	662,888	676,763	680,983	644,776	685,590	578,256	397,515	296,543	4,623,314
銷售數量（件）	991	906	723	563	984	653	513	384	5,717
營業成本	(167,872)	(177,009)	(176,791)	(172,262)	(190,631)	(169,425)	(133,465)	(84,538)	(1,271,993)
進口關稅+調撥運費	(38,929)	(28,681)	(26,272)	(25,684)	(25,547)	(21,856)	(27,029)	(20,529)	(214,527)
▶ 營業毛利	472,696	480,614	487,122	458,459	480,904	393,621	246,435	200,890	3,220,741
毛利率	71.3%	71.0%	71.5%	71.1%	70.1%	68.1%	62.0%	67.7%	69.7%

百貨保底抽成	(199,500)	(209,475)	(199,500)	(199,500)	(199,500)	(199,500)	(199,500)	(199,500)	(1,605,975)
百貨行政扣款	(147,853)	(92,214)	(91,668)	(91,123)	(92,409)	(88,577)	(87,081)	(85,170)	(776,095)
櫃裝攤提	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(800,000)
薪水	(153,005)	(153,654)	(151,492)	(147,664)	(164,720)	(176,462)	(122,977)	(122,977)	(1,192,951)
勞健保+勞退	(39,625)	(30,161)	(36,206)	(36,206)	(35,821)	(35,821)	(27,177)	(27,177)	(268,194)
稅捐	(23,572)	(23,798)	(24,009)	(22,501)	(23,569)	(19,468)	(12,574)	(12,427)	(161,918)
其他費用	(165,605)	(11,857)	(14,523)	(21,469)	(18,663)	(11,681)	(15,282)	(10,629)	(269,709)
▶ 營業費用小計	830,160	621,184	615,398	617,966	631,682	631,509	564,591	558,860	5,071,350
▶▶ 稅前盈虧	(357,464)	(140,570)	(128,276)	(159,507)	(150,778)	(237,888)	(318,156)	(357,970)	(1,850,609)

※ 括號表示費用/虧損。9月含開幕一次性費用（設備採購$139,363、8月薪資等）。金額單位：新台幣元

2 營運趨勢

月營收 vs 損益兩平需求（$882K）

月稅前盈虧（萬元）

銷售件數趨勢

費用結構占比（穩定月平均）

3 費用結構分析（以10–12月穩定月平均）

費用項目	月均金額	占收入%	性質
百貨保底抽成	199,500	29.9%	合約固定
百貨行政扣款	91,668	13.7%	合約固定
↳ 百貨合約成本小計	291,168	43.6%
櫃裝攤提	100,000	15.0%	沉沒成本
薪水	150,937	22.6%	可調整
勞健保+勞退	34,191	5.1%	隨人員
稅捐	15,503	2.3%	準變動
調撥運費	6,944	1.0%	準變動
其他（電信+廣告+零用金）	4,374	0.7%	可控
固定費用合計	603,117	90.4%

⚠ 最大成本壓力

百貨合約年費用 $3,494,016

保底抽成$2,394,000 + 行政扣款$1,100,016
即使完全零收入，每年仍須支付約 $350萬

📋 貢獻邊際率分析

毛利率　　　71.2%
— 稅捐率　　3.5%
— 調撥運費率　1.5%
貢獻邊際率　66.2%

📌 主要費用占收入比

百貨合約成本43.6%

人事成本（薪+勞健保）27.7%

櫃裝攤提15.0%

其他4.0%

4 損益兩平點試算

情境 A

現況費用結構（含全部固定費用）

$882,000

固定費用 $584,000 ÷ 貢獻邊際率 66.2%
穩定月均 $668K → 達成率僅 76%

情境 B

排除攤提（沉沒成本視角）

$731,000

固定費用 $484,000 ÷ 貢獻邊際率 66.2%
穩定月均 $668K → 達成率 91%，最接近兩平

情境 C

若精簡1名員工（減約$35K/月）

$830,000

固定費用 $549,000 ÷ 貢獻邊際率 66.2%
穩定月均 $668K → 達成率 80%

月份	實際月營收	兩平需求	缺口	達成率	達成進度	月盈虧

5 重點結論與建議方向

🔴 結構性虧損，非短期波動

固定費用 $584K/月，即使達到目前最佳月營收（1月 $686K），仍虧損 $151K。在現有合約架構下，無法靠正常營運達到損益兩平。

🔴 3–4月加速惡化，需立即應對

3月 $398K、4月 $297K，較高峰月份下跌 57%，虧損已接近 $360K/月。若趨勢延續，下半年每月虧損將超過 $400K。

🟡 百貨合約是核心問題

年保底抽成 $2,394,000 + 行政扣款約 $1,100,000 = 年合約費用 $3.5M，佔總費用 43.6%，為最大成本，且與業績完全脫鉤，需優先談判。

🟡 裝潢攤提拉高帳面虧損

每月 $100,000 攤提為非現金費用，剩餘 16期共 $1,600,000（至2027/08）。若以現金流角度評估，排除攤提後的兩平需求降至 $731K，更貼近實際可達成水位。

🔵 三個優先討論方向

① 與ATT百貨重談合約
保底金額是否可依實際業績調整？爭取「實際12%、取消月保底」或降低保底門檻至 $100K/月。

② 分析3–4月急跌原因
是商品結構、行銷不足、客流問題還是競爭因素？針對根因制定改善計畫。

③ 評估繼續vs退場成本
若繼續，未來16個月仍有攤提$1.6M；若協商提前退場，需釐清違約金與裝潢殘值，比較哪條路損失更小。

ATT桃園店 損益分析報告